De främsta orsakerna till finanskrisen finns i den globaliserade ekonomin
Förr i tiden var Sveriges problem Sveriges. Idag är en stor del av Sveriges problem beroende av den globala ekonomin. Vi kan inte längre agera isolerat.
Dagens finanskris har sitt ursprung i USA. Det hela startade med president Clinton som ville ge varje amerikan ett eget hem. Han möjliggjorde via de amerikanska bolåneinstituten Fannie Mae och Freddie Mac, som kontrolleras av amerikanska staten, för vanliga amerikaner att låna mycket och billigt. Detta ledde till att amerikanerna investerade i hus som aldrig förr, vilket i sin tur drev upp bostadspriserna. Amerikanerna såg sin förmögenhet växa (på pappret), kände sig rika och konsumerade över sina tillgångar.
Bolånemarknaden drevs av krediter från Fannie Mae, Freddie Mac och i stort sett alla amerikanska banker. Staten lånade, via statsobligationer, upp stora pengar från bl a Kina. Bolånen ”strimlades” och blev sk CDO:er som köptes och handlades av investmentbanker. CDO:erna var sk strukturerade produkter som handlades på marknader långt ifrån det ursprungliga bostadslånet. Hela den amerikanska marknaden blåstes upp i en kreditbubbla där de flesta amerikaner hade lån som närmade sig hundra procent av en bostads värde. 2008 sprack bubblan. Huspriserna sjönk snabbt. Banker hade inte längre täckning för sina krediter. Flera banker hamnade på obestånd. En av USAs största investmentbanker, Lehman Brothers, gick i konkurs. Flera andra togs över i en räddningsaktion av den amerikanska staten. (Konsekvenser av finanskrisen – företagsnivå, Alexandra Lövgren, 2009-05-04)
Den amerikanska ekonomin ramlade nu ner i en nedåtgående spiral med något som liknade fritt fall. Aktiemarknaden föll kraftigt, bopriser fortsatte att falla, amerikaner tvingades lämna sina hus och bankerna gick ännu sämre vilket ledde till att de inte kunde/ville låna ut pengar till t ex företag. Detta var början på kreditkrisen som snabbt ledde över i den reala ekonomin eftersom företag är starkt beroende av likviditetskrediter och långsiktiga krediter för investeringar. Krisen var ett faktum i USA. (Fannie Mae och Freddie Mac, Sofia Knutson, 2009-04-29)
” När USA nyser får Europa snuva och Sverige blir förkylt”. Idag hänger allt ihop. Finansiella och ekonomiska marknader är globala. Går det dåligt för banker i USA, så kommer det att gå dåligt för banker i Sverige.
Förr i tiden var varje land i mångt och mycket självförsörjande. Man hade sitt eget jordbruk, sin egen industri och sina egna inhemska kunder och konsumenter. Så är det inte idag. Företag köper delar/produkter från hela världen (oftast därifrån det är billigast), det vi äter är importerat från runt om i världen och kunder till svenska företag kommer från hela världen. Dessutom har flera ”svenska” företag som t ex Volvo och SAAB amerikanska ägare. När Ford och GM går dåligt drabbas SAAB och Volvo. Det blir ett globalt problem. Allt hänger ihop.
USA är fortfarande världens största ekonomi. När USA får problem – får därför världen problem. USAs problem blir våra problem. Globaliseringen har egentligen tagit fart de sista tio åren. En stor drivkraft är IT och internet som möjliggör för sekundsnabba marknader och informationsöverföring världen över. Med en så snabb globalisering och fria och avreglerade marknader är det inte konstigt att en kris uppstår. Politiker har inte hunnit med att skapa regler som reglerar och följer upp marknader – speciellt på global nivå.
Ett konkret exempel på hur den amerikanska krisen snabbt nådde var att svenska kommuner investerat i amerikanska CDO:er som blev värdelösa och kommunerna fick snabbt sämre ekonomi som drabbade invånarna. Eller de svenska bankerna hade lånat ut stora summor till Lehman Brothers. När banken gick omkull fick de stora svenska bankerna problem. Detta hade inte hänt om Sverige varit mer fokuserade på sin egna ekonomi. Om inte de svenska bankerna tagit globala risker.
Den snabbt framväxande och oreglerade globala ekonomin är den stora boven i den nuvarande ekonomiska krisen. Regeringar och lagstiftare har inte hunnit med. Marknaden har fått styra fritt – vilket lett till en stor global bubbla. Mer fokus på Sverige, svensk ekonomi och svenska företag.
Alexandra Lövgren
2009-05-12 kl.10:50
